Centro commerciale molto famoso dell'Alta Irpinia, ha subito molte invasioni nel tempo, che ne hanno condizionato la cultura e la storia. Al tempo delle guerre puniche la popolazione locale si schierò con Annibale; di qui le ritorsioni dell'esercito romano contro la popolazione. Molte sono le testimonianze in merito.
Già Municipio romano, con la venuta dei Longobardi fu eretto un gastaldato. Successivamente, con l'arrivo dei Normanni la popolazione si ingrandì e si iniziarono numerose attività commerciali ed artigiane. Importante fu la venuta degli Aragonesi, il cui esponente di spicco Diego Cavaniglia morì nella battaglia di Otranto; le sue spoglie si conservano nel Convento di S. Francesco a Folloni.
La posizione del paese ha favorito nell'800, e fino all'inizio del 900, la formazione di bande di briganti che trovavano sicuro rifugio nelle impervie montagne che circondano Montella. Oggi è un centro turistico e commerciale di grande importanza fra tutti i paesi dell'Irpinia.